¿Cómo invertir en AgroTecnología?

La agrotecnología se está convirtiendo en un área clave de enfoque para los inversionistas en todo el mundo. Como un amplio sector, la agrotecnología incluye una amplia variedad de tecnologías e innovaciones que los agricultores pueden aplicar en el campo; los distribuidores pueden aplicar después de la cosecha; y las empresas de alimentos pueden aplicar durante el procesamiento. Una de las principales premisas de la agrotecnología es la capacidad de cultivar más alimentos -para una creciente población mundial- con menos recursos dañinos para el medio ambiente.

La ola de tecnologías que surgen en el campo y a través de la cadena de suministro está para revolucionar la industria alimentaria y agrícola, y los inversionistas están aprovechando esta oportunidad para obtener posicionamiento en el sector. Hay tres maneras principales de hacerlo: invertir en acciones públicas, fondos de capital de riesgo e inversiones directas. Exploramos los tres a continuación, pero antes de hacerlo, he aquí una breve descripción de los tipos de tecnologías que estamos viendo.

¿Qué es la agrotecnología?

La tecnología siempre ha sido parte de la agricultura; un tractor es una tecnología como lo es un fertilizante. Pero hoy, hay nuevas tecnologías disponibles que son fundamentalmente diferentes y forman parte de la nueva ola de innovación que algunos han llamado el “Sistema Alimentario 5.0” o la tercera revolución verde.

Seguido de la mecanización, la modificación genética de las semillas y la fabricación de fertilizantes químicos y pesticidas; descubrimientos que condujeron a la creación del gran agronegocio multinacional y del sistema de agricultura industrial.

Gran parte de esta nueva innovación que viene a la agricultura se ha desarrollado para otras industrias y los empresarios están encontrando aplicaciones para esas tecnologías en la agricultura.

Con una cantidad limitada de tierra cultivable para cultivar, la tecnología será esencial para ayudar a los agricultores a aumentar la productividad de sus operaciones. Las empresas que están impulsando la tecnología avanzada en el sistema de alimentos buscan crecer rápidamente y convertirse en la nueva piedra angular de la industria, proporcionando una vía potencial de la parte superior para los inversionistas.

Algunas de estas tecnologías incluyen: dispositivos y sensores de captura de datos, plataformas de software de análisis de datos que utilizan inteligencia artificial y aprendizaje de máquinas, biotecnología y edición de genes, robótica y automatización y nuevos sistemas agrícolas como la agricultura en interiores.

Las startups (empresas emergentes) de agrotecnología ahora están listas para interrumpir el statu quo, y ha ocasionado que los grandes agronegocios despierten a la necesidad de innovar esta vieja industria. Varios de estos grandes agronegocios han creado ahora las armas corporativas de aventurarse para invertir en nuevas empresas, al mismo tiempo que recopilan estratégicamente información sobre cómo se está formando la nueva innovación.

Pero hay formas para que todos los inversionistas tengan acceso a esta nueva clase de activos.

Traducido por http://agriculturers.com/

Mercados públicos

Todavía son días tempranos para la agrotecnología en los mercados públicos, pero hay algunos agronegocios que cotizan en las bolsas a través de la cadena de valor. Las grandes empresas agroindustriales como Monsanto y Syngenta están invirtiendo fuertemente en nuevas innovaciones a través de sus propios brazos de capital de riesgo o fuera de sus balances, por lo que una inversión en ellos proporcionará cierto posicionamiento a la agrotecnología. Sin embargo, como reveló un informe reciente, la mayoría de las empresas agroindustriales están invirtiendo en I+D internamente o externamente para defender sus líneas de negocio, por lo que puede haber muy poco posicionamiento a nuevas innovaciones. E incluso si tienen un brazo corporativo activo de capital de riesgo, es probable que el tamaño del negocio central ahogue cualquier posicionamiento de crecimiento de nuevas innovaciones agrotecnológicas, lo que significa que una inversión en una gran empresa de agronegocios en el mercado público es poco probable que sea el posicionamiento puro de agrotecnología que está buscando.

Los mercados públicos ofrecen liquidez y son accesibles para inversionistas de todo tipo, pero esta ruta de inversión requiere investigación, no sólo para entender cómo se posiciona cada empresa en el desarrollo de la agrotecnología, sino también la probabilidad de que una innovación agrotecnológica tenga éxito en comparación con otros negocios centrales de la empresa en cuestión, y que realmente ganes dinero con tu inversión.

Alternativamente, un inversionista puede contratar a un asesor de inversiones para invertir en una selección de acciones de agricultura a través de un fondo agrícola u otro vehículo adecuado – y conseguir la diversificación de esa manera – pero este sería un juego mucho más diluido y generalista en agricultura. Puede ser difícil saber cuánta exposición real a la tecnología agrícola tendrá.

Fondos de capital riesgo

Los fondos de capital de riesgo proporcionan acceso a una canasta de empresas privadas en etapa temprana de agrotecnología. Hay sólo 13 fondos de riesgo a nivel mundial que se dedican a la agrotecnología hoy. Cada fondo tiene una carta de inversión diferente en cuanto al número de empresas en las que invierten, la etapa de madurez y la geografía. Invertir en uno de estos fondos de capitales de riesgo enfocados es posiblemente la mejor manera de acceder a agrotecnología si deseas obtener un posicionamiento diversificado a la clase de activos, pero vendrá con un riesgo/retorno asociado al tipo de riesgo que tomes. Cada fondo tendrá un enfoque un poco diferente, y muchos fondos dedicados a agrotecnología vienen con antecedentes de ciencias agrícolas por lo que podría encontrar más comodidad invertir en tecnologías no digitales.

También hay fondos de capital privado enfocados en la agricultura que invierten en tecnologías más maduras como Paine&Partners, pero también invierten en otras agroindustrias menos impulsadas por la tecnología.

Muchas empresas de capital riesgo generalistas están haciendo apuestas en agrotecnología para que un inversionista pueda obtener una exposición diluida invirtiendo en uno de ellos. Por ejemplo, se puede encontrar un capital de riesgo centrado en datos como Data Collective que invertirá en juegos de datos en varios subsectores, uno de los cuales es la agricultura. Pero una vez más, esto será una exposición diluida.

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La mayoría de los fondos de capital de riesgo están fuera del alcance de los inversionistas individuales porque es difícil entrar en los fondos, y los tamaños mínimos de inversión suelen estar en los millones de dólares. Algunos fondos más pequeños están ahora disponibles ya que tienen una inversión mínima más baja, como el Fondo de Oportunidad AgFunder, o los adjuntos a los programas de aceleración como SproutX en Australia.

Inversión directa en el mercado privado

Para un inversionista individual acreditado que quiera obtener posicionamiento y exposición en el sector, la otra posibilidad es invertir directamente en empresas privadas, en lugar de hacerlo a través de un vehículo de fondos.

Hace tres años, antes de que la “Securities and Exchange Commission” (SEC) actualizara sus reglas sobre la inversión privada, los inversionistas sólo podían encontrar estas empresas a través de amigos y familiares, ellos conocían a alguien que estaba iniciando una empresa y podrían invertir para ayudarles a sacar el negocio desde cero, actuando como inversionistas ángeles.

Pero en 2013, la SEC agregó una nueva regla bajo la ley “Jumpstart Our Business Startups Act” (Ley de Empleo), regla 506 (c), que permite a las empresas privadas que están recaudando fondos pueden utilizar la solicitud general de mercado de inversionistas, siempre y cuando los inversionistas estén acreditados (individuos con $200k en ingresos anuales en los últimos 2 años o un valor neto por encima de $ 1m de dólares).

Las plataformas en línea de inversión en acciones como AgFunder, CircleUp y FundersClub son una manera fácil para que las personas inviertan en compañías privadas en el espacio de riesgo. AgFunder es la única plataforma de inversión en línea dedicada a las tecnologías agrícolas, pero otros sitios generalistas tienen una amplia variedad de oportunidades de inversión que podrían incluir algunas relacionadas con la agricultura.

Algunos corredores u otros gestores de dinero también pueden tener visibilidad en algunas de las tecnologías y las nuevas empresas emergentes en el espacio, y ayudar a sus clientes a encontrar oportunidades de inversión. Pero las plataformas de inversión proporcionan una manera fácil de comparar algunas empresas en un solo lugar.

Las inversiones mínimas en estas plataformas varían, pero por lo general comienzan alrededor de $10.000 – $ 25.000 dólares y los inversionistas reciben capital a cambio de su inversión. Esta es una distinción importante con algunos sitios aceptando promesas para sus empresas, a veces a cambio de productos, pero otras veces simplemente aceptando donaciones a su causa. Aquí https://www.indiegogo.com/projects/memphis-meats-meat-without-slaughter-environment–2#/ está un ejemplo de una compañía de tecnología agrícola que levanta financiación en IndieGoGo a cambio de mercancía y no de equidad.

Invertir en empresas privadas en etapa inicial debe considerarse una inversión de alto riesgo que no es adecuada para todos los inversionistas, y es importante que los inversionistas hagan la debida diligencia en estas oportunidades.

Cualquiera que sea la forma en que un inversionista decida invertir, es evidente que hay un número creciente de opciones y caminos para que los inversionistas puedan obtener posicionamiento en el sector agrícola. Es posible que los inversionistas ayuden a aumentar el número de productos tecnológicos disponibles para los agricultores a medida que buscan nuevas maneras de producir más alimentos, utilizando sus recursos de manera más eficiente y mejorando los márgenes característicamente estrechos de la producción de alimentos.

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